Europa puede ser líder en queroseno sintético (también llamado e-SAF), ya que alberga cerca de la mitad de la capacidad de producción mundial anunciada, según demuestra un nuevo estudio de T&E. Hay alrededor de 40 proyectos a gran escala previstos en Europa, con una capacidad potencial de producción de queroseno sintético de unos 3 millones de toneladas (Mt) al año, aproximadamente el 5% del combustible que necesita el sector europeo de la aviación para funcionar.
El liderazgo inicial de Europa en el mercado del e-SAF se ha visto impulsado por el reglamento de la UE sobre combustibles sostenibles para la aviación, ReFuelEU, que fijó objetivos específicos para el uso de electrocombustibles en la aviación. Si se construyeran todos los proyectos anunciados, la UE podría cumplir estos objetivos, pero ninguna de las plantas a gran escala identificadas en este informe está siquiera en construcción. Sólo cuatro se encuentran en una fase avanzada [1], y ninguna ha alcanzado una decisión final de inversión (FID). Esta lentitud se debe a una serie de problemas, como la falta de financiación suficiente para los productores emergentes, la reticencia de los proveedores tradicionales de combustible, o la multitud de desafíos que tiene por delante el sistema eléctrico español para lograr que muchos de estos proyectos de ingeniería sean técnicamente viables.
El caso de España es especialmente paradójico y chocante. A pesar de gozar una de las localizaciones más ventajosas para producir hidrógeno verde en toda Europa, gracias a su elevada generación renovable a un bajo coste [2], actualmente solo hay tres proyectos de gran escala en marcha en el país, de los cuales, ninguno ha alcanzado la decisión de inversión final. En contraste, Francia y los países nórdicos lideran en número de proyectos, impulsados por redes eléctricas limpias y políticas favorables. Francia destaca especialmente, por sus ventajas estructurales como un mix eléctrico bajo en carbono, acceso a CO₂ biogénico, infraestructuras abiertas y un sólido apoyo institucional que incluye un programa de financiación de hasta 100 millones de euros destinado a estudios FEED.
Bosco Serrano Valverde, responsable de combustibles sostenibles en T&E España, ha declarado que: «La legislación de la UE sobre combustibles de aviación sostenibles ha puesto en marcha una revolución del queroseno sintético en Europa, pero los proveedores de combustible no están aprovechando este potencial. España podría ser pionera en este mercado, pero sin decisiones de inversión definitivas, el objetivo de la UE para 2030 y los planes de prosperidad de la aviación ecológica se ven seriamente comprometidos. Para tener éxito, estos proyectos requieren un marco jurídico estable, como el que proporciona ReFuelEU, financiación a través de una serie de mecanismos de apoyo público e inversiones de capital privado y un sistema de transporte y distribución eléctrico adaptado y preparado para los requisitos de estos proyectos.»
Con un potencial para reducir las emisiones de CO₂ en más de un 90% en comparación con el combustible fósil, el queroseno sintético es clave para descarbonizar la aviación, un sector intensivo en emisiones que, según las previsiones, seguirá creciendo. Mientras los representantes del sector se reúnen hoy en el Salón Aeronáutico Internacional de París, un evento que muestra el crecimiento, las proezas y las últimas innovaciones de la aviación, las conclusiones del estudio ponen de relieve que solo las soluciones verdaderamente sostenibles pueden reducir drásticamente las emisiones en todo el sector.
Aunque Europa es actualmente el líder del queroseno sintético [3], otros mercados se están acercando. China es el segundo mayor centro: se han anunciado más de 10 plantas a gran escala en este país, que representan alrededor del 20% de la capacidad mundial. Estados Unidos también está acelerando el ritmo, con el mayor acuerdo de compra de queroseno sintético hasta la fecha, firmado por una empresa emergente estadounidense, y la primera decisión de inversión final en todo el mundo para una planta de e-SAF a gran escala, firmada en mayo por Infinium, otra empresa emergente [4] estadounidense.
La falta de financiación para productores emergentes y la inacción de las grandes petroleras frenan el avance del sector en toda Europa
A pesar de las condiciones favorables, los proyectos de queroseno sintético siguen enfrentándose a importantes obstáculos en Europa, como los relacionados con los costes de la energía, las infraestructuras y las fuentes de CO₂. A ello se suma la incertidumbre normativa, provocada por la presión del sector [5] para retrasar los objetivos de e-SAF de ReFuelEU, lo que hace especialmente vulnerable la revisión prevista de la legislación en 2027.
La financiación supone el mayor obstáculo, ya que cada planta requiere entre 1.000 y 2.000 millones de euros de capital, con lo que las necesidades totales de capital ascenderán a entre 10.000 y 20.000 millones de euros para 2030. Los mecanismos de financiación de la UE para el queroseno sintético no son lo suficientemente fuertes como para apoyar el nivel de inversión necesario para poner en marcha estos proyectos, y los proveedores tradicionales de combustible están notablemente ausentes de la conversación. Hasta la fecha, las grandes petroleras han hecho aportaciones insignificantes al queroseno sintético, mientras siguen gastando miles de millones en combustibles fósiles.
«A pesar de su enorme capacidad financiera, las grandes petroleras están muy ausentes del mercado del queroseno sintético», reconoce Bosco Serrano Valverde "Las empresas emergentes han tomado la delantera, pero carecen de recursos internos para financiar la infraestructura de capital intensivo que necesitan urgentemente. La participación de las grandes petroleras y la puesta a punto de los mecanismos de financiación de la UE darían al queroseno sintético el impulso que necesita. El próximo Plan de Inversiones para el Transporte Sostenible es una oportunidad para marcar el rumbo correcto dando prioridad al e-SAF, proporcionando un mecanismo global para abordar los retos a los que se enfrentan los proyectos de la UE".
T&E insta a los líderes de la UE a reafirmar su compromiso con los objetivos actuales de ReFuelEU, especialmente en vísperas de la revisión prevista de la legislación, y a dar prioridad al queroseno sintético en el Plan de Inversiones para el Transporte Sostenible (STIP). También pide que se establezca un intermediario de mercado europeo que utilice un mecanismo de subasta de doble cara para abordar los problemas actuales en torno a la financiación.
Otras barreras clave para alcanzar la viabilidad técnica de los proyectos de eSAF en España
Por otro lado, en el caso de España, es clave avanzar de forma acelerada en la mejora y adaptación de la red eléctrica para que pueda satisfacer los requerimientos técnicos de la producción de hidrógeno verde a gran escala. Aunque los proyectos de combustibles renovables de origen no biológico (RFNBO), según el Acto Delegado de la UE, deben utilizar energía renovable adicional - esto es, procedente de nuevas instalaciones no subvencionadas construidas dentro de ciertos plazos-, también requieren una conexión a la red eléctrica convencional por razones de respaldo energético, flexibilidad operativa y cumplimiento regulatorio. La conexión a la red resulta esencial en la práctica para asegurar respaldo energético, evacuar excedentes de producción renovable y cumplir con los requisitos de trazabilidad horaria establecidos por la normativa europea.
En este contexto, se requiere de manera urgente incentivar el almacenamiento mediante baterías. Este emerge como otra palanca clave, ya que permitiría gestionar los desajustes temporales entre la generación renovable de la propia planta y el consumo del electrolizador, optimizando la operación, facilitando el cumplimiento normativo y reduciendo la dependencia directa de la red.
Finalmente, los altos costes regulados incluidos en la tarifa eléctrica industrial - como peajes, cargos y otros recargos- encarecen el acceso a electricidad renovable competitiva, lo que dificulta que los productores de eSAF puedan alcanzar precios viables por kilogramo de hidrógeno verde, a pesar del bajo coste de generación renovable disponible, frena la atracción de inversiones en proyectos eSAF y limita su competitividad frente a alternativas más contaminantes.
“Solo abordando de forma conjunta todas las barreras que enfrentan hoy los proyectos de eSAF en España, el país podrá asumir el papel de líder europeo que le corresponde por derecho propio, gracias a su enorme potencial en generación renovable, en el mercado de combustibles sintéticos para aviación y transporte marítimo” afirma Bosco Serrano Valverde.
[1] Esto significa que el proyecto se encuentra en la fase de diseño de ingeniería preliminar (FEED) o pendiente de la decisión final de inversión (FID) tras completar su FEED.
[2] Según estimaciones de BNEF´s (2025) y las proyecciones del Project Sky Power, en 2025 el coste de producción nivelado de hidrógeno verde en España ascendería a 5.95 $/kg, en línea con la estimación para Noruega, y con un coste 25% menor en comparación con Alemania (7.93 $/kg).
[3] Los cinco primeros mercados en cuanto a capacidad de producción anunciada son Francia (0,8 Mt), Noruega (0,3 Mt), Finlandia (0,3 Mt), Suecia (0,3 Mt) y los Países Bajos (0,3 Mt), países que cuentan con redes de baja emisión de carbono y fuertes recursos de energías renovables. Francia es el país europeo con más proyectos anunciados (11), duplicando sus proyectos y su capacidad de producción desde el año pasado.
[4] El proyecto Infinium tendrá una capacidad de hasta 23.000 toneladas de combustibles sintéticos al año.
[5] Financial Times, 2025. “European airlines urge EU to pull back on climate policies”.
